Tulevaisuudessa, osakesäästötilille voi tallettaa enintään 100 000 euroa, kun se tällä hetkellä on rajoitettu 50 000 euroon. Maanantaina 9. lokakuuta hallitus esitti muutosta tähän lainsäädäntöön.
Muutoin osakesäästötilin sääntely säilyy ennallaan. Asiakas voi edelleen tallettaa varoja tilille, ja palveluntarjoaja sijoittaa nämä varat asiakkaan valitsemiin pörssiosakkeisiin tai muihin noteerattuihin osakkeisiin. Säästäjä maksaa veroa sijoitusten tuotosta vasta, kun hän nostaa varoja osakesäästötililtä.
Tämä ehdotus perustuu hallitusohjelmaan, jossa pyritään parantamaan kaikkien suomalaisten mahdollisuuksia vaurastua ja edistämään omistamisen kulttuurin myönteistä kehitystä. Hallitus haluaa tukea piensijoittajia ja kannustaa pitkäaikaiseen säästämiseen ja sijoittamiseen.
Hallitus suunnittelee, että talletusrajan muutos astuu voimaan ensi vuoden alussa.
Uusi hallitusohjelma tuo muutoksen
Osakesäästötilin talletusrajan nostaminen perustuu uuteen hallitusohjelmaan. Hallituksen tavoitteena on parantaa kaikkien suomalaisten mahdollisuuksia vaurastua pitkäaikaisen säästämisen ja sijoittamisen kannustamisen avulla.
Käytännössä tämä muutos hyödyttää eniten niitä suomalaisia, jotka ansaitsevat suurempia tuloja.
Arvopaperikeskus Euroclear Finlandin mukaan Suomessa oli heinäkuun lopussa 327 730 aktiivista osakesäästötiliä, joilla oli yhteensä noin 1,7 miljardia euroa. Keskimääräinen saldo tilillä oli tuolloin 5 200 euroa. Euroclearin mukaan yli 150 000 tiliä oli tyhjillään, joten rahan sisältävien tilien keskimääräinen saldo oli huomattavasti suurempi kuin 5 200 euroa. Näistä varoista suurin osuus, noin 23.1 prosenttia, oli 40–49-vuotiaiden hallussa. Sen sijaan määrällisesti eniten tilejä oli 18–29-vuotiailla. (HS 9.10.2023)

Vain pieni osa tileistä, arviolta muutama prosentti, oli täyttänyt tai oli lähellä täyttymistä nykyistä 50 000 euron talletusrajan osalta. Suurin osa tileistä sisälsi vähäisiä summia. Siksi ehdotetun talletusrajan nostolla on vaikutuksia vain pieneen osaan kotitalouksista. Jotta talletusrajan nosto vaikuttaisi kotitalouteen, henkilöllä tulisi olla mahdollisuus sijoittaa yli 50 000 euroa.
Hallituksen arvioiden mukaan lähitulevaisuudessa noin 34 500 henkilöllä saattaa olla osakesäästötilillä talletettuna 50 000–100 000 euroa. Tilastokeskuksen tietojen mukaan vuonna 2021 yhteensä 853 000 suomalaista omisti pörssiosakkeita.
Lainsäädännön vaikutukset näyttävät todennäköisesti kohdistuvan alle viiteen prosenttiin henkilöistä, jotka sijoittavat pörssiosakkeisiin. Kaikkien Suomessa asuvien osalta vaikutukset vaikuttavat hyvin vähäisiltä, alle yhden prosentin luokkaa. On huomattava, että näihin arvioihin liittyy paljon epävarmuutta, mutta vaikutukset kohdistuvat hyvin pienelle joukolle.
Miten osakesäästötilin ylärajan nostaminen vaikuttaa tuloeroihin?
Hallituksen lakiesityksessä tarkastellaan myös sitä, miten osakesäästötilin ylärajan nostaminen vaikuttaisi tuloeroihin. Hallituksen esityksen mukaan uusi verohyöty ei merkittävästi lisäisi tuloeroja, koska arvo-osuustilin kautta on jo aiemmin ollut mahdollista sijoittaa osakkeisiin ilman eurosummiin perustuvia rajoituksia.
On kuitenkin tärkeää huomata, että osakesäästötilin rajoituksen nostaminen tuo todennäköisesti verohyödyn vain muutamille kymmenille tuhansille suomalaisille lähivuosina. Tämä johtuu siitä, että henkilön varallisuuden on oltava melko suuri, jotta olisi järkevää sijoittaa yli 50 000 euroa noteerattuihin osakkeisiin, kuten hallituksen lakiesityksessä mainitaan.
Miksi osakesäästötili
Osakesäästötili tarjoaa samanlaiset verotukselliset edut kuin sijoitusrahastot, joissa sijoitetaan kasvuosuuksiin. Osakesäästötilille kertyvät osingot ja myyntivoitot eivät aiheuta välitöntä verovelvollisuutta. Kaikki, mikä tapahtuu osakesäästötilillä, pysyy osakesäästötilillä. Sinun ei tarvitse ilmoittaa siitä verottajalle, eikä verottaja sekaannu osakesäästötilin varallisuuden kasvuun.
Tilillä olevien varojen arvon kasvu ei ole rajoitettu, joten useiden vuosikymmenten kuluttua tilillä voi olla merkittävästi suurempi summa, mahdollisesti jopa miljoonia euroja. Pääomatuloveroa maksetaan vasta silloin, kun varoja nostetaan tililtä. Verotettava tulo on se osuus, joka vastaa tuoton osuutta tilillä olevien varojen nykyisestä arvosta. Toisin sanoen, jos olet saanut 20 prosentin tuoton osakesäästötilillä oleville varoillesi ja nostat sieltä 100 euroa, palveluntarjoaja perii pääomatuloveroa 20 euron voittosummasta.
Realisoituneista myyntivoitoista ei tarvitse maksaa veroa, ja saadut osingot voi sijoittaa takaisin osakkeisiin ilman veroseuraamuksia. Käteisenä tehdyt osakeostot eivät aiheuta verotusta niille, jotka ovat sijoittaneet kyseiseen yhtiöön, koska tällainen toiminta ei muuta myyntivoittoja, jotka ovat syntyneet osakesäästötilillä. Toinen etu on, että valtio voi pitkäjänteisesti sijoittaa osakkeisiin yksittäisten sijoittajien kautta.